本笔记摘抄注整理自2024年册会计师《会计》官方教材，以及东奥会计在线张志凤老师的讲义。
【注意】绿字部分为补充内容或搜索了其他网络资料后的个人理解，无相关依据，可能有误，仅供参考。
1、金融工具概述
金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同，包括金融资产、金融负债和权益工具。
甲公司卖货给乙公司，甲形成金融资产（应收账款——收取现金的合同权利），乙形成金融负债。
甲公司给乙公司投资，甲形成金融资产（长期股权投资等——持有其他方的权益工具），乙形成权益工具。
既然是合同，起码存在两方，而且一方偏权利一方偏义务。金融资产是站在偏权利一方的角度处理的，金融负债或权益工具是站在偏义务一方的角度处理的，比如买卖货物一方做应收款一方做应付款。
1.1 金融资产
① 企业持有的现金、其他方的权益工具
② 从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利
例如银行存款、应收账款和贷款等，收取的必须是现金或其他金融资产。
③ 在潜在有利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同权利
例如涨期权或看跌期权等。
甲公司持有一项在6个月后以每股10元的价格购买乙公司1万股股票的看涨期权。6个月后标的股票的市价超过10元，则甲公司将行使期权，以10万元换取1万股乙公司股票。
④ 将来须用或可用自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业将收到可变数量的自身权益工具
非衍生工具就是基础金融工具，包括货币、债券、可转换债券、股票等。
甲企业与乙企业签订合同，并向其支付100万元现金。合同约定乙企业将于半年后向甲企业交付与100万元等值的甲企业普通股。如果半年后股价10元，甲收到10万股；如果股价20元，甲收到5万股，收到的股票是可变数量的，甲确认为金融资产。
在这种情形下，收到的股票金额固定为100万，股票只是作为现金的替代物。如果合同约定半年后交付10万股普通股，则数量固定，实质取得的是所有者权益份额，甲确认为权益工具，乙确认为金融负债。
这里甲收到的是“自身的权益工具”，即甲收到的是甲自己的股票，如果是其他方的权益工具，不管数量是否可变，都是金融资产。
⑤ 将来须用或可用自身权益工具进行结算的衍生工具合同（以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外）
衍生工具是基于基础金融工具的金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，包括远期合约、期货、掉期（互换）和期权等。
甲企业支付5000元购入看涨期权，有权以每股100元从乙企业购入“甲企业普通股”（自身权益工具）1000股，以普通股净额结算。假设行权日股价为125元，则期权的公允价值＝1000×（125－100）＝25000元，甲会收到200股（25000/125），甲确认为金融资产。
如果以普通股总额结算，甲固定支付10万元（无论行权日股价多少），乙固定交付1000股，金额和数量都固定，甲确认为权益工具。
1.2 衍生工具（同时满足）
① 衍生工具的价值变动取决于标的变量的变化。其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他变量的变动而变动。
甲银行与境外乙银行签订1年期利率互换合约，每半年末甲向乙支付美元固定利息、从乙收取以6个月美元浮动利率(LIBOR)计算确定的浮动利息。合约的公允价值＝未来可收取的浮动利息现值－将支付的固定利息现值，即会随着浮动利率的变动而变动。
② 不要求初始净投资，或者与对市场因素变化预期有类似反应的其他合同相比，要求较少的初始净投资。
某企业与其他企业签订一项将来买入债券的远期合同，就不需要在签订合同时支付将来购买债券所需的现金。有时需要支付现金，比如购买看涨期权，但是相比于行权时的现金支付，初始支付金额都是较少的。
③ 在未来某一日期或未来多个日期结算（不行权也属于一种结算方式）。
| 甲公司为乙公司的母公司，其向乙公司的少数股东丙公司签出一份以乙公司普通股为基础的看跌期权，如果6个月后乙公司股价下跌，丙公司有权要求甲公司无条件以固定价格购入丙公司所持乙公司的股份。
甲公司个别报表确认为衍生金融负债，因为看跌期权的价值随乙公司股价变动，且将来需结算。 集团合并报表确认为金融负债，因为看跌期权使集团承担了回购乙公司股权（对集团来说是自身股权）的合同义务。 |
2、金融资产和金融负债的分类和重分类
2.1 金融资产的分类
企业应当根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：
① 以摊余成本计量的金融资产，如贷款、应收账款、债权投资等。
② 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，如其他债权投资、其他权益工具投资（指定）。
③ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，如交易性金融资产、衍生工具。
| 为了盘活存量资产，甲公司与银行签订应收账款无追索权保理总协议，银行一次性授信10亿元，甲公司可以在需要时随时向银行出售应收账款。历史上甲公司频繁出售应收账款，且金额重大。对于未出售的应收账款甲公司以收取合同现金流量为目标。
应收账款业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且符合本金加利息的合同现金流量特征，因此分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，报表列示为“应收款项融资”。 |
| 下列各项中，不符合本金加利息的合同现金流量特征的有（ ABCD ）。
A.甲公司持有一项可转换成固定数量的发行人权益工具的债券 B.随着使用特定收费公路的车辆数目增多，借款合同的利息将增加 C.乙银行有一项贷款，该贷款的利息支出金额与涉及债务人业绩的一些变量挂钩或者与权益指数挂钩 D.丙银行有一项支付逆向浮动利率（即贷款利率与市场利率呈负相关关系）的贷款 E.持有一项具有固定到期日的美元债券，债券本金和利息的支付与美国的通胀指数挂钩 与非杠杆的通胀指数挂钩，实质将时间价值重设为当前水平，债券利率反映考虑通胀后的真实利率。 F.购入一项永续债，合同约定按市场利率支付利息，发行人可自主决定在2年后任一时点回购该工具，并向持有人支付面值和累计应付利息以及合理的额外补偿 提前偿付金额实质上反映了合同面值和已计提但尚未支付的合同利息（只不过可能包含合理补偿）。 |
| 假设合同条款规定，金融资产在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和利息的支付，下列应当分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的有（ CD ）。
A.甲公司持有某短期债券组合，某支债券到期收回的金额再投资另外的短期债券，以确保能够取得预算内资金的需要，但需要发生预算外支出时可在短期债券到期前处置 B.乙上市公司持有一项AAA级的债券投资组合，其预期将收取该债券组合相应的合同现金流量，但在金融资产的信用风险增加时为减少信用损失而将其出售 C.丙公司将暂时闲置的资金分散投资于长短期金融资产，以便在发生资本性支出时拥有可用资金，在市场机会呈现时出售金融资产再投资于回报率更高的金融资产 双目标 D.丁公司持有金融资产组合以满足其每日流动性需求。为了降低其管理流动性需求的成本，高度关注该金融资产组合的回报。组合汇报包括收取的合同付款和出售金融资产的利得和损失 双目标 |
权益工具投资一般不符合本金加利息的合同现金流量特征，但在初始确认时，可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定一经做出，不得撤销。
比如企业投资其他上市公司股票或者非上市公司股权的，就可能属于这种情形。投资达不到重大影响不能作为长期股权投资，但是又是为了经营策略投资的，不是为了短期交易，不适合作为公允计量计入损益的金融资产，就可以指定。
| 下列通常应分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的有（ ABCD ）。
A. 持有的非重大影响的股权投资。 B. 为消除会计错配而指定的金融资产。 C. 合同现金流量不仅限于本金和利息的金融资产。 D. 非同一控制下企业合并中确认的或有对价构成金融资产。 |
| 甲公司有一个债券和权益工具的投资组合，正式的书面投资和风险管理规定要求该组合中权益工具所占的价值比重应限定在总价值的25%至40%之间。如果该投资组合的管理部门被授权购买和出售金融资产以平衡投资组合中的风险，而不存在交易意图，且以往也没有未短期获利进行交易的说法。
该组合的合同现金流量特征不是对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，即不能通过合同现金流量测试，只能作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 |
2.2 金融负债的分类
除以下三类以外，均分类为以摊余成本计量的金融负债：
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
② 不符合终止确认条件的金融资产转移或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。
③ 财务担保合同、以低于市场利率贷款的贷款承诺。
满足下列条件之一可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益：
① 该指定能够消除或显著减少会计错配。
有些金融资产被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益，但与之直接相关的金融负债却分类为以摊余成本计量，从而导致会计错配，此时应指定。
注意这里与之相关的金融负债不是指合同另一方的会计处理，而是都是本企业的金融资产和直接相关金融负债，用类比思维的话类似于或许事项里的预计负债和或有资产确认的关系。
② 根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，企业以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在内部以此为基础向关键管理人员报告。
2.3 嵌入式衍生工具
衍生工具通常是独立存在的，但也可能嵌入非衍生金融工具或其他合同（主合同）中，这种衍生工具称为嵌入衍生工具。嵌入衍生工具与主合同构成混合合同（如企业持有的可转换公司债券）。
① 主合同属于金融工具准则规范的资产：不分拆，作为整体适用金融资产相关规定。
② 主合同不属于金融工具准则规范的资产：根据其经济特征和风险是否与主合同的经济特征和风险紧密相关，并结合其他条件，决定是否分拆。
2.4 金融工具的重分类
在后面“4、金融工具计量”章节。
3、金融负债与权益工具的区分
3.1 金融负债和权益工具的区分
① 可以无条件地避免交付现金或其他金融资产的为权益工具。
| 甲公司发行无固定到期日的中期票据，募集说明书中约定，发生以下情形的，将即刻启动投资者保护应急预案，持有人有权要求发行人无条件回购或提供担保：（1）本公司发生未能清偿到期债务的违约情况；（2）本公司发生超过净资产10％以上的重大损失，且足以影响到中期票据的按时、足额兑付；（3）本公司作出减资、合并、分立、解散或申请破产的决定；（4）其他可能引发投资者重大损失的事件。
由于未能清偿到期债务等应急事件的发生不由发行方控制，而上述应急事件一旦发生，持有人有权要求发行人回购或提供担保，甲公司应当将其确认为一项金融负债。 |
| 甲公司发行了一项年利率为8%、无固定还款期限、可自主决定是否支付利息的不可累积永续债，其他合同条款如下（假定没有其他条款导致该工具分类为金融负债）：
① 该永续债嵌入了一项看涨期权，允许甲公司在发行第5年及之后以面值回购该永续债。 ② 如果甲公司在第5年末没有回购该永续债，则之后的票息率增加至12%（即“票息递增”）。 ③ 该永续债票息在甲公司向其普通股股东支付股利时必须支付（即“股利推动机制”）。 甲公司能够自主决定普通股股利的支付；该公司发行该永续债之前多年来均支付普通股股利。 尽管甲公司有可能在第5年末行使其回购权，但是甲公司并没有回购的合同义务。如果没有其他情形导致该工具被分类为金融负债，则该永续债应整体被分类为权益工具。 除上述因素外，还不受以下因素的影响：①以前实施分配的情况；②未来实施分配的意向；③相关金融工具如果没有发放股利对发行方股价可能产生的负面影响；④发行方的未分配利润等可供分配权益的金额；⑤发行方对一段期间内损益的预期；⑥发行方是否有能力影响其当期损益。 |
② 以固定数量的自身权益工具结算的非衍生工具，为权益工具。
③ 以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具，为权益工具。
④ 以固定金额的外币交换固定数量的自身权益工具进行结算，由于本位币为可变金额，不属于权益工具。
配股权、期权、认股权证有例外情况，如果企业按全部同类非衍生自身权益工具持有方同比例以固定外币交换固定数量的，分为权益工具。
一家在多地上市的企业，向其所有的现有普通股股东提供每持有2股普通股可购买其1股普通股的权利（2股配l股），配股价格为公告当日股价的70%。由于该企业在多地上市，受到各国家和地区当地的法规限制，配股权行权价的币种须与当地货币一致。由于企业是按比例向其所有同类普通股股东提供配股权，且以固定金额的任何货币交换固定数量的该企业普通股，因此该配股权应当分类为权益工具。
⑤ 附有或有结算条款时，发行方通常不能无条件避免交付，属于金融负债；除非结算条款规定的条件几乎不可能发生，或者只在清算时发生，才可以列为权益工具。
⑥ 存在结算选择权时（如可以选择现金结算或普通股结算），一般属于金融负债。
⑦ 合并报表中，需要以集团为整体考虑是否承担了交付现金或其他金融资产的义务。
⑧ 特殊金融工具：一般属于金融负债，但同时具有以下特征的属于权益工具。
权益工具与金融负债的重分类
① 权益工具 → 金融负债：以重分类日公允价值计量，与账面价的差额确认为资本公积——股本溢价。
② 金融负债 → 权益工具：以重分类日账面价值计量。
3.2 复合金融工具
① 初始计量时需分拆，先确定负债部分的公允价值，再扣除负债确认权益部分的价值。
② 转换时，负债部分转为权益，权益部分仍为权益（内部结转），因此转换时不产生损益。
③ 提前赎回的，支付价款在负债和权益之间分摊，产生的收益或损失分别计入损益和权益。
④ 修订转换条款促使持有方提前转换的，差额确认为损益。
发行认股权和债权分离交易的可转换公司债券的，以发行价格减去不附认股权且其他条件相同的公司债券公允价值后的净额，将认股权确认为一项权益工具（其他权益工具）。
如果认股权持有方到期没有行权的，在到期时将原计入其他权益工具的部分转入资本公积（股本溢价）。
认股权和债权时间不一致的，转股时，债券仍然存在。
3.3 永续债等类似金融工具
先确定永续债的会计分类是权益工具还是金融负债，再按不同方式处理。
① 属于权益工具的永续债：交易性金融资产、其他权益工具投资。
② 不属于权益工具的永续债：交易性金融资产、债权投资、其他债权投资。
4、金融工具的计量
4.1 以摊余成本计量的金融资产
① 取得时的交易费用计入初始成本，已宣告但未发放的利息和股利计入应收项目。
② 按实际利率法计算，即按摊余成本×实际利率计算投资收益。
期限1年以内符合条件的债券也可以分为此类。
4.2 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
除减值、汇兑损益、实际利率法确认的利息外，其他均计入其他综合收益，最终转入损益。
① 取得时的交易费用计入初始成本，已宣告但未发放的利息和股利计入应收项目。
② 持有期间的按实际利率法计算的利息计入“投资收益”。
③ 公允价值与摊余成本相比，差额计入“其他综合收益”，终止确认时转入“投资收益”。
④ 减值损失：借“信用减值损失”，贷“其他综合收益——信用减值准备”。
⑤ 汇兑损益计入当期损益（财务费用）。
第一句话和③里的贷记其他综合收益其实没矛盾，减值时借方是计入信用减值损失的（即计入损益）。
4.3 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
① 取得时的交易费用计入“投资收益”，已宣告但未发放的利息和股利计入应收项目。
② 持有期间的股利、利息计入“投资收益”，公允价值的变动计入“公允价值变动损益”。
企业在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的,该金融资产应当分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，不得指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
同一控制的，收到的或有对价计入“资本公积——股本溢价”。
| 2×16年12月30日，甲公司以发行新股作为对价，购买乙公司所持丙公司60%股份。乙公司承诺3年内（2×17年至2×19年）丙公司每年净利润不低于5000万元，若低于承诺利润，乙公司将按照两者之间的差额及甲公司作为对价发行时的股票价格计算应返还给甲公司的股份数量，并在承诺期满后一次性予以返还。2×17年，丙公司实际利润低于承诺利润，经双方确认，乙公司应返还甲公司相应的股份数量。
甲公司应收取乙公司返还的股份在2×17年12月31日合并资产负债表中列示为交易性金融资产。 |
4.4 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资
① 取得时的交易费用计入初始成本，已宣告但未发放的利息和股利计入应收项目。
② 持有期间的股利计入“投资收益”。
③ 其他全部计入其他综合收益（含汇兑损益 不减值），终止确认时转留存收益。
4.5 以公允价值计量的金融负债（交易性金融负债）
① 公允价值变动形成利得或损失，除与套期会计有关外，应当计入公允价值变动损益。
② 企业自身信用风险变动引起的公允价值的变动计入其他综合收益，终止确认时转入留存收益。
③ 非资本化的利息费用借记“财务费用”贷记“应付利息”。
④ 出售时售价与账面价的差额也计入“公允价值变动损益”，而不是投资收益。
4.6 以摊余成本计量的金融负债（应付债券）
① 所产生的利得或损失，应在终止确认时计入当期损益或在按照实际利率法摊销时计入相关期间损益。
② 非资本化的利息计入“财务费用”。
4.7 金融工具的减值（预期信用损失法 可转回）
在预期信用损失法下，减值准备的计提不以减值的实际发生为前提，而是以未来可能的违约事件造成的损失的期望值来计量当前（资产负债表日）应当确认的损失准备。
三阶段的划分，适用于购买或源生时未发生信用减值的金融工具。
对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产，应当仅将初始确认后整个存续期内预期信用损失的变动确认为损失准备，并按其摊余成本和经信用调整的实际利率计算利息收入。
不管第几阶段的信用损失，都影响摊余成本，但只有第三阶段才影响投资收益的计算。对于是否影响账面价值，债权投资计入备抵科目所以影响，其他债权投资计入其他综合收益所以不影响。
实际发生信用损失，认定相关金融资产无法收回，经批准予以核销的，应当根据批准的核销金额，借记“贷款损失准备”等科目，贷记相应的资产科目，如“贷款”“应收账款”“合同资产”“应收租赁款”等。
若核销金额大于已计提的损失准备，还应按其差额借记“信用减值损失”科目。
4.8 金融工具的重分类
企业只有在改变其管理金融资产的业务模式时（例如当企业收购、处置或终止某一业务线时），才能进行重分类。重分类需要遵循以下原则：
① 所有权益类金融资产和金融负债均不得进行重分类（只有债权类金融资产可以重分类）。
② 应自重分类日起采用未来适用法进行会计处理，不得进行追溯调整。
③ 重分类日是指导致企业对金融资产进行重分类的业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天。
⑤⑥一般先确认公允价值变动再转换，没有差额。如果未先确认导致有差额，计入公允价值变动损益。
5、金融资产转移
5.1 金融资产终止确认的一般原则（满足其一）
① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止，如合同到期。
② 该金融资产已转移，且该转移满足本节关于终止确认的规定。
5.2 金融资产终止确认的判断流程
① 确定适用金融资产终止确认规定的报告主体层面
② 确定金融资产是部分还是整体适用终止确认原则
满足下述条件之一的适用于部分，否则适用于整体：
a.该部分仅包括金融资产所产生特定可辨认现金流量，比如利息部分。
b.该部分仅包括与金融资产所产生全部现金流量完全成比例的现金流量部分，比如本金和利息的90%。
如果转入方不止一个，只要整体成比例即可，不要求每一转入方均成比例。
c.该部分仅包括与金融资产所产生特定可辨认现金流量完全成比例的现金流量部分，比如利息的90%。
其他情况，比如100万预期现金流量的前90万（不能分辨本金还是利息），或者提供了担保补偿转入方可能的损失（可能的补偿导致不成比例），都适用于整体。
③ 确定收取金融资产现金流量的合同权利是否终止
先判断合同权利是否终止，没有终止的情况下再进行下一步，判断是否转移。
④ 判断企业是否已转移金融资产
a.将收取现金流量的合同权利转移给其他方，如票据背书转让、商业票据贴现等。
b.保留了收取现金流量的合同权利，但承担了转交的合同义务。
⑤ 分析所转移金融资产的风险和报酬转移情况
⑥ 分析企业是否保留了控制
5.3 金融资产转移的会计处理
5.3.1 终止确认
转移损益＝因转移收到的对价－所转移金融资产的账面价值±原计入其他综合收益的公允价值变动
转移的同时获得金融资产或承担金融及服务负债的，应当按公允价值作为对价组成部分。
部分终止的，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊。
5.3.2 继续确认
因资产转移而收到的对价，应当在收到时确认为一项金融负债。该金融负债与被转移金融资产应当分别确认和计量，不得相互抵销。
5.3.3 继续涉入（担保）
继续涉入资产＝转移部分金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中较低者
继续涉入负债＝财务担保金额＋财务担保合同的公允价值（即提供担保收取的费用）
财务担保合同的公允价值应当在担保合同期间按实际利率法摊销，计入各期收入。
正因为准则规定不能直接计入收入，所以先在继续涉入负债那里过渡一下，可以类比理解为预收账款。
5.3.4 继续涉入（次级权益）
6、套期会计
6.1 套期的分类
6.1.1 公允价值套期
对已确认的资产或负债、尚未确认的确定承诺（已签协议但尚未实际交易），或上述组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。
① 签订一项以固定利率换浮动利率的利率互换合约，对其承担的固定利率负债的利率风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。
② 签订一项6个月后以固定价格购买原油的合同（尚未确认的确定承诺），为规避原油价格风险，同时签订一项商品（原油）期货合约，对该确定承诺的价格风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。
| 签订一项6个月后以100万买入原油的合同。套期操作：同时卖出100万的原油合约。
会进行套期也是预期原油价格会下跌，比如6个月后跌到80万，那么按100万买肯定不划算。套期后，合同按100万买入（亏20万），合约平仓按80万买入再按100万卖出（赚20万）。 实际买入原油价格＝－100－80＋100＝－80，即支付了当前的市场价80万。 如果价格上涨，比如涨到120万，那么合同按100万买入（赚20万），合约平仓按120万买入再按100万卖出（亏20万）。实际买入原油支付120万，支付的金额反而更多。 |
③ 购买一项期权合同，对持有的选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的证券价格风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。
| 以每股8元买入股票，分为其他权益工具投资。套期操作：买入看跌期权，3个月后如果市场价跌到10元以下，可以选择按10元卖出。
锁定了最低盈利，起码可以赚2元。注意该套期影响的是其他综合收益。 |
6.1.2 现金流量套期
对现金流量变动风险敞口进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易（尚未承诺），或与上述组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益。
① 签订一项以浮动利率换固定利率的利率互换合约，对其承担的浮动利率债务的利率风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。
② 签订一项未来买入橡胶的远期合同，对3个月后预期极可能发生的与购买橡胶相关的价格风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。
预期以100万价格买入橡胶，就签订一项3个月后以100万买入橡胶的远期合同，如果3个月后价格涨到120万，也可以以100万买入。
③ 签订一项外汇远期合同，对以固定外币价格买入原材料的极可能发生的预期交易的外汇风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。
6.1.3 境外经营净投资套期
是指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期，即境外经营的记账本位币与母公司的记账本位币之间的折算差额。
6.2 套期工具
6.2.1 符合条件的套期工具
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。
② 以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或负债。
③ 外汇风险套期可以将非衍生金融资产(非交易性权益工具投资除外)或负债的外汇风险成分指定为套期工具。
6.2.2 对套期工具的指定
① 为便于提高某些套期关系的有效性，允许企业在对套期工具进行指定时，做出例外处理：
a.对于期权，可以将内在价值和时间价值分开，只将期权的内在价值变动指定为套期工具。
b.对于远期合同，可以将远期要素和即期要素分开，只将即期要素的价值变动指定为套期工具。
c.对于金融工具，可以将外汇基差单独分拆，只将排除外汇基差后的金融工具指定为套期工具。
② 可以将套期工具的一定比例指定为套期工具，但不能将剩余期限内某一时段的公允价值变动部分指定。
以6.1.2里的①为例，债券期限为5年，假设签的互换协议是10年的，那么剩下的5年不能指定。
③ 可以将两项或两项以上金融工具（或其一定比例）的组合指定为套期工具。
6.2.3 使用单一套期工具对多种风险进行套期
比如以美元浮动利率换人民币固定利率计算的利息，同时对外汇风险和利率风险进行套期。
6.3 被套期项目
6.3.1 符合条件的被套期项目
① 已确认资产或负债。
② 尚未确认的确定承诺（签了协议）。
③ 极可能发生的预期交易（还没签协议）。
④ 境外经营净投资：无计划也无可能结算的长期外币货币性应收项目视同境外经营净资产。
6.3.2 项目组成部分作为被套期项目的规定和要求
① 项目整体公允价值或现金流量变动中仅由某一个或多个特定风险引起的公允价值或现金流量变动部分。
甲乙公司订立一项以合同指定公式进行定价的天然气供应合同，该公式主要参考商品价格（如柴油）和其他因素（如运输费）进行定价。由于该合同条款对柴油组成部分作出了明确规定，因而柴油价格风险引起的公允价值变动部分属于明确的风险成分，可以利用柴油远期合同对该供应合同定价中的柴油价格风险进行套期。
② 一项或多项选定的合同现金流量。
企业有一笔期限为10年，年利率8%，按年付息的长期银行借款。出于风险管理需要，对该笔借款所产生的前5年应支付利息进行套期。
③ 项目名义金额的组成部分。
可以是整体的一定比例部分，也可以是某一层级部分（如交易量的一部分、实物数量的一部分等）。
6.3.3 汇总风险敞口作为被套期项目的规定和要求
可以将符合被套期项目条件的风险敞口与衍生工具组合形成的汇总风险敞口指定为被套期项目。在指定此类被套期项目时，企业应当评估该汇总风险敞口是否是由风险敞口与衍生工具相结合，从而产生了不同于该风险敞口的另一个风险敞口，并将其作为针对某项（或几项）特定风险的一个风险敞口进行管理。这种情况下，企业可基于该汇总风险敞口指定被套期项目
甲企业的记账本位币为人民币，利用合同期限为15个月的咖啡期货合同对在未来15个月后极可能发生的确定数量的咖啡采购进行套期，以管理其价格风险（基于美元的）。该极可能发生的咖啡采购和咖啡期货合同相结合可被视为一项15个月后固定金额的美元外汇风险敞口（汇总风险敞口）。
6.3.4 被套期项目的组合
当企业出于风险管理目的对一组项目进行组合管理、且组合中的每一个项目（包括其组成部分）单独都属于符合条件的被套期项目时,可以将该项目组合指定为被套期项目。
6.4 套期关系评估
6.4.1 运用套期会计的条件（同时满足）
① 套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成。
② 指定了套期工具和被套期项目，准备了关于套期关系和从事套期的风险管理策略和目标的书面文件。
③ 套期关系符合套期有效性要求。
套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度，大于或小于的部分为套期无效部分。同时满足下列条件的符合期有效性要求：
① 被套期项目和套期工具之间存在经济关系，该经济关系使双方价值因面临相同的被套期风险而发生方向相反的变动。
② 被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。
③ 套期关系的套期比率，应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比。
6.4.2 套期关系再平衡
指在套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变时，对已存在的套期关系中被套期项目或套期工具的数量进行调整，使套期比率重新符合套期有效性要求。
* 方法①中，差额的0.83万美元部分作为未套期项目部分。
6.4.3 套期关系的终止（满足其一）
① 因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。
② 套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。
③ 被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或经济关系产生的价值变动中信用风险占主导地位。
④ 套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。
只有部分套期关系不再满足标准时，套期关系将部分终止，其余部分将继续适用套期会计。
6.5 确认和计量
6.5.1 公允价值套期
① 套期工具产生的利得或损失计入当期损益，对其他权益工具投资套期的计入其他综合收益。
② 被套期项目因被套期风险敞口形成的得失计入当期损益或其他综合收益，同时调整账面价值至公允价。
③ 尚未确认的确定承诺因被套期风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关利得或损失计入损益，实际履行确定承诺时再调整该资产或负债的初始确认金额。
6.5.2 现金流量套期
① 套期工具产生的利得或损失中属于有效的部分，作为套期储备，计入其他综合收益。
现金流量套期储备的金额，应当按照下列两项的绝对额中较低者确定：a.套期工具自套期开始的累计利得或损失；b.被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
② 属于无效的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），计入当期损益。
6.5.3 境外经营净投资套期（类似现金流量套期）
① 套期工具产生的利得或损失中属于有效的部分，计入其他综合收益。
② 属于无效的部分，计入当期损益。
③ 全部或部分处置境外投资时，其他综合收益转入当期损益。
6.6 信用风险敞口的公允价值选择权
金融项目的信用风险通常无法单独识别，不属于符合条件的被套期项目，因此使用信用衍生工具对信用风险敞口进行套期的企业将无法运用套期会计。为了反映其信用风险管理活动，可以选择以公允价值计量且其变动计入当期损益的方式计量被套期风险敞口的方法替代套期会计。
