本笔记摘抄注整理自2024年册会计师《会计》官方教材，以及东奥会计在线张志凤老师的讲义。
【注意】绿字部分为补充内容或搜索了其他网络资料后的个人理解，无相关依据，可能有误，仅供参考。
1、公允价值概述
1.1 公允价值的定义
是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
1.2 公允价值计量的基本要求
1.2.1 相关资产或负债（考虑资产自身特征）
如果市场参与者在计量相关资产或负债公允价值时，会考虑资产的状况及所在位置、出售或使用资产的限制等特征，企业在计量该资产或负债公允价值时，也应当考虑这些特征因素。
① 对资产本身的限制（比如限售股在指定期间不能公开交易）是资产的特征，需要考虑；对资产持有者的限制（比如限制A企业还清某项借款才能出售某项资产）不是资产的特征，不需要考虑。
② 交易费用由交易直接引起，如果企业未出售资产，该费用将不会发生，不属于资产的特征。
还要考虑相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小计量单位。
1.2.2 有序交易
有序交易是在计量日前一段时期内该资产或负债具有惯常市场活动的交易，不包括被迫清算和抛售。
应以有序交易的交易价格为基础确定公允价值，在公允价值计量过程中赋予有序交易价格的权重时，应当考虑交易量、交易的可比性、交易日与计量日的临近程度等因素。
1.2.3 主要市场或最有利市场
应当假定有序交易在该资产或负债的主要市场（从企业自身角度）进行，不存在主要市场的在最有利市场（考虑交易费用和运输费用后）进行。
| 甲公司在非同一控制下的企业合并中获得10台生产设备，这些设备可以进入X市场或Y市场出售，价格分别为180万和175万。在X市场出售需要支付交易费用100万和运费60万，在Y市场出售需要支付交易费用80万和运费20万，假定上述生产设备不存在主要市场，不考虑增值税及其他因素。
X出售净额＝1800－100－60＝1640，Y出售净额＝1750－80－20＝1650，Y为最有利市场。 设备公允价值＝1750－20＝1730 确定最有利市场考虑交易费用，但确定公允价值不考虑交易费用 假如之前甲公司曾在这两个市场交易过相同生产设备，X市场出售过1000台，Y市场出售过20台，则X市场为主要市场，以X市场出售价格为基础确定，不考虑Y市场出售价格。 |
1.2.4 市场参与者
市场参与者应互相独立，熟悉情况并具备合理认知，有能力并自愿进行交易。应当充分考虑市场参与者之间的交易，采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
甲公司收购乙公司后不再使用乙公司商标，但乙公司商标具有商业价值，应以市场参与者的价格确定商标公允价值，而不是因为不再使用将公允价值确定为0。
2、公允价值计量要求
2.1 公允价值初始计量
公允价值是脱手价格，即出售该资产所能收到的价格或者转移该负债所需支付的价格。
在大多数情况下，资产的进入价格等于脱手价格。但企业未必以取得资产时所支付的价格出售该资产，也就是说，进入价格不一定等于该资产的脱手价格。负债同理。
2.2 估值技术
2.2.1 市场法
利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。
2.2.2 收益法
① 是指将未来金额转换成单一现值的估值技术。
② 包括现金流量折现法、多期超额收益折现法、期权定价模型等估值方法。
③ 现金流量折现法又分传统法（最可能金额）和和期望现金流量法（加权金额）。
2.2.3 成本法
是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值技术，通常是指现行重置成本。
该重置成本还需要根据折旧贬值情况（实体性损耗、功能性贬值以及经济性贬值）进行调整。
2.2.4 估值技术的选择
① 可获得的市场数据和其他信息。
② 估值技术所使用的输入值是否易得。
③ 估值结果区间是否在其他估值技术的估值结果区间内。
④ 结果存在较大差异的，进一步分析存在较大差异的原因。
2.3 输入值
市场参与者所使用的假设即为输入值，可分为可观察输入值和不可观察输入值。应当优先使用可观察输入值，仅当相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行时才使用不可观察输入值。
2.4 公允价值层次
输入值划分为三个层次，首先使用第一层次，其次使用第二层次，最后使用第三层次。
划分层次是为提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性，第一层次可信度最高，估出来的公允价值最可靠（即输入值本身的准确性越高，代表结果相对越准确）。
2.4.1 第一层次输入值
在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
2.4.2 第二层次输入值
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：
① 活跃市场中类似资产或负债的报价。
② 非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。
③ 除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等。
④ 市场验证的输入值等。
企业使用重要的不可观察输入值对相对公允价值计量整体而言重大的第二层次输入值进行调整的，公允价值计量结果应当划分为第三层次。
2.4.3 第三层次输入值
相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察和由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、企业使用自身数据作出的财务预测等。
2.4.4 公允价值计量结果所属的层次
由对公允价值计量整体而言重要的输入值所属的最低层次决定。
| 甲公司购买乙公司20万股普通股，占5%。乙公司为非上市公司，不存在活跃市场的公开报价。
甲公司决定使用可比公司估值乘数技术计量这些股权的公允价值，并使用乙公司业绩衡量指标、流动性折价等不可观察输入值。 假定乙公司税息折旧及摊销前利润为1600万，流动性折价为10%，甲公司从市场上获得可比公司的企业价值/税息折旧及摊销前利润乘数为10倍。 运用可比乘数估计得到乙公司价值＝1600×10＝16000 5%股权价值＝16000×5%＝800 考虑流动性折价后估计价值＝800×（1－10%）＝720 流动性折价为不可观察输入值，如果该调整对公允价值计量具有重大影响，那么该公允价值计量结果应当被划入第三层次。 |
2.4.5 第三方报价机构的估值
① 应确保第三方报价机构提供的出价或要价遵循公允价值计量的要求。
② 不应简单将结果划入第三层次，第三方提供了相同资产或负债活跃市场报价的应划入第一层次。
3、公允价值计量的具体应用
3.1 非金融资产的公允价值计量
3.1.1 非金融资产的最佳用途
应当考虑市场参与者通过直接将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者通过将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。通常情况下当前用途可视为最佳用途。
判定最佳用途应当考虑该用途是否为法律上允许、实物上可能以及财务上可行。
| 下列各项关于最佳用途的表述中，正确的是（ C ）。
A.企业拥有的用于出租的写字楼出现大量楼层闲置，而旁边的同品牌公寓出租情况良好，企业应以用于公寓出租作为写字楼的最佳用途，并据此估计公允价值 实物上不可能，写字楼不是公寓 B.某软件资产必须配合其他技术才能达到最佳用途，但企业并不具备这些必要的技术，因此不能基于该最佳用途估计公允价值 可以是将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力 C.政府为保护生态环境禁止在保护区内进行房地产开发，则保护区内土地不能以房地产开发作为最佳用途估计公允价值 法律上不允许 D.土地目前用于工业用途价值600万，假设用于建造住宅价值800万，但需发生拆除改造及变更用途的成本约300万，企业应以建造住宅为最佳用途，并据此估计公允价值 用于住宅500万＜600万 |
3.1.2 非金融资产的估值前提
应当在最佳用途的基础上确定该非金融资产的估值前提，即单独使用该非金融资产还是将其与其他资产或负债组合使用。
3.2 负债和企业自身权益工具的公允价值计量
应假定在计量日将负债或权益工具转移给市场参与者，转移后负债或权益继续存在，由受让方继承。
3.2.1 确认公允价值的方法（有先后顺序）
① 相同或类似负债或权益工具的可观察市场报价。
② 被其他方作为资产持有的对应资产的公允价值。
③ 从承担负债或者发行权益工具的市场参与者角度，采用估值技术确定。
3.2.2 不履约风险
应当考虑不履约风险，并假定不履约风险在负债转移前后保持不变。
3.2.3 转移受限
负债或自身权益工具存在限制转移因素的，如果在公允价值计量的输入值中已经考虑了这些因素，则不应再单独设置相关输入值，也不应对其他输入值进行相关调整。
如果双方在交易日完全了解相关义务包含转移限制，并接受负债的交易价格，那么交易价格已包含转移限制，不需要在交易日或后续计量日通过重新设立单独输入值或对现有输入值进行调整来反映转移限制的影响。
3.2.4 具有可随时要求偿还特征的金融负债
不应低于债权人要求偿还时的应付金额，即从可要求偿还第一天起折现的现值。
3.3 市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量
持有一组金融资产和金融负债时，通常不是通过出售资产或转移负债来管理其面临的市场风险及信用风险敞口的，而是基于一个或多个特定市场风险或特定交易对手信用风险的净敞口管理这些金融工具。
在满足要求的情况下，可以以出售特定风险敞口的净多头（即资产）所能收到的价格或转移特定风险敞口的净空头（即负债）所需支付的价格为基础，计量该组金融资产和金融负债的公允价值。
